АММ устраняют необходимость в централизованных биржах и традиционных приемах маркетмейкинга, которые в некоторых случаях могут быть источником ценовых манипуляций и кризисов ликвидности. Эквивалентом торговых пар, обычно присутствующих на централизованных биржах, являются пулы ликвидности на DEX. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) играют важную роль в снижении спреда на финансовых рынках. Более узкий спред означает, что разрыв между этими ценами меньше, что является выгодным для трейдеров.

Один из последних проектов AMM, запущенный в дело в начале 2020 года. Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий. Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов. Каким бы механизмом не регулировалась стабильность системы, сам маркет-мейкер получает прибыль только в том случае, если участвует в формировании пула ликвидности. Поскольку все премии (в идеале) выплачиваются именно тем, кто обеспечивает финансы для эффективной работы AMM.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Кроме того, в AMM нет книг ордеров, поэтому и типы ордеров также отсутствуют, а цены активов определяются формулой. Стоит отметить, что будущие разработки AMM, вероятно, смогут снять это ограничение. Принцип работы такого AMM основан на специальной формуле, когда цена актива складывается из суммы обоих активов в пуле. С изменениями и внедрением альтернативных технологий сталкиваются все платформы, в том числе и биржи. Автоматический маркет-мейкер — это одно из решений для децентрализации процесса торговли криптовалютами.

Автоматический маркет-мейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах (DEX). В этом руководстве мы рассмотрим концепцию AMM, разберемся, как он устроен и выясним все плюсы и минусы его использования. Их можно использовать как для торговли активами, так и для заработка на предоставлении ликвидности. Интеграция автоматических маркет-мейкеров амм это (AMM) с искусственным интеллектом (ИИ) и машинным обучением (МО) является одной из современных тенденций в развитии финансовых рынков. Это позволяет существенно улучшить эффективность и точность AMM и предоставить более инновационные решения для трейдеров и инвесторов. Торговые фирмы и компании-разработчики играют важную роль в развитии и применении AMM, обеспечивая эффективность и инновации на финансовых рынках.

Основной принцип работы AMM заключается в том, что они автоматически создают котировки покупки и продажи активов на основе данных, полученных с рынка. Каждый раз, когда трейдер делает запрос на покупку или продажу актива, AMM анализируют текущую ситуацию на рынке и предлагают оптимальную цену для совершения сделки. Автоматические маркет-мейкеры (АММ) — это разновидность децентрализованной криптовалютной торговой платформы, которая использует смарт-контракты для обмена токенами и другими активами.

Автоматический Маркет-мейкер С Постоянной Суммой (csmm)

В целом, автоматические маркет-мейкеры (AMM) оказывают глубокое влияние на структуру и эффективность финансовых рынков. Они являются ключевым инструментом для трейдеров, инвесторов и всех участников рынка, способствуя его развитию и росту. Тенденции развития AMM направлены на создание более эффективных, доступных и инновационных решений для трейдеров и инвесторов, открывая новые возможности на финансовых рынках. AMM используют сложные алгоритмы и стратегии, чтобы адаптироваться к волатильности рынка и снизить связанные риски. Они могут регулировать свои котировки и принимать решения о покупке или продаже активов в соответствии с изменениями цен.

Это обеспечивается за счёт прямого взаимодействия смарт-контрактов, отвечающих за разные торговые пары, без необходимости внесения информации в книгу заказов или напрямую контрагенту. Цена токенов дополнительно регулируется внешними механизмами – либо регуляторами, либо особыми смарт-контрактами. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство. Благодаря им криптовалютные трейдеры могут легко получить доступ к ликвидности и получать пассивный доход в секторе DeFi. Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Они позволяют любому создавать рынки и беспрепятственно торговать криптовалютой в очень безопасном, децентрализованном и не связанном с хранением виде. Прибыль, получаемая арбитражными трейдерами, поступает из карманов поставщиков ликвидности. Для LP эти убытки часто превышают прибыль, полученную за счет комиссий пула и вознаграждений за токены вместе взятых. Непостоянная потеря возникает, когда рыночная цена между токенами, депонированными в AMM, расходится в любом направлении. Как правило, чем больше разница между ценами токенов после их депонирования, тем более значительны непостоянные потери.

Именно автоматический маркет-мейкинг и связанные с ним пулы ликвидности привлекли к децентрализованным финансам самое пристальное внимание общественности. И несмотря на то, что у данного метода работы всё ещё есть некоторые недостатки, он всё равно является весьма перспективным. Constant Function Market Makers (CFMMs) – маркет-мейкеры с постоянным функционалом. Они были специально разработаны для децентрализованного обмена цифровыми активами.

У AMM уникальная способность создавать целые рынки и управлять ими, используя неизменяемые математические уравнения. Это основа торговли DEX, где не требуется подтверждение права на торговлю. Решение том, чтобы включать элементы некоторых или всех типов AMM для создания так называемого гибридного AMM.

Однако для предотвращения инсайдерской торговли Комиссия по ценным бумагам и биржам США (КЦББ) запретила обмен мгновенными сообщениями между маркет мейкерами о сделках, ожидающих исполнения. По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула. В каждом AMM используется математическая формула, которая позволяет определить стоимость активов в пулах ликвидности AMM. Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности. При изменении константы, скажем k, цена активов определяется таким образом, чтобы поддерживать баланс пула. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности.

Что Такое Osmosis: Все, Что Нужно Знать О Dex На Блокчейне Cosmos

AMM работают на основе математических моделей, которые определяют цену активов на основе принципа предложения и спроса. Основным компонентом AMM является ликвидностный пул, который содержит два или более актива, связанных в пару. Эти активы могут быть криптовалютами, токенами или другими цифровыми активами. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) — это алгоритмы, которые используются на децентрализованных финансовых платформах (DeFi) для обеспечения ликвидности торговли активами.

Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности. Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным. Одним из основных рисков, связанных с АММ, является непостоянная потеря.

Что Такое Автоматический Маркет-мейкер (amm)

Децентрализованные биржи не ведут книги ордеров и не приглашают профессиональных трейдеров. Например, на таких децентрализованных биржах как Uniswap или Curve, пользователи не взаимодействуют с другими трейдерами. Децентрализованные биржи (DEX) заменяют систему книги ордеров, которую централизованные биржи используют для совмещения ордеров между покупателями и продавцами, на АММ. АММ используют смарт-контракты для определения цены актива и обеспечения его ликвидности на бирже. Вместо того чтобы осуществлять сделки с другими пользователями напрямую, инвесторы проводят торговые операции с пулами ликвидности. Пользователи децентрализованных бирж могут стать поставщиками ликвидности (ПЛ), внеся определенную часть своих токенов в выбранную торговую пару.

АММ некастодиальны — пользователи несут полную ответственность за безопасность своих средств. Доступ к платформам DEX обычно осуществляется через криптокошельки, и как только пользователь заканчивает работу, он может отключить свой кошелек. Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. AMM взимают небольшую комиссию за каждую сделку, но зачастую она составляет лишь малую долю от суммы сделки. Полученные средства распределяются между всеми поставщиками ликвидности в этом пуле. Перед маркет-мейкером часто ставится задача обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу.

AMM являются неотъемлемой частью DeFi и обеспечивают ликвидность и эффективность операций на таких протоколах. Одним из главных преимуществ AMM является их способность быстро адаптироваться к изменениям рыночной ситуации. Они могут автоматически регулировать свои котировки в зависимости от изменений спроса и предложения, осуществлять https://www.xcritical.com/ расчет оптимальных цен и эффективно управлять рисками. Пулы ликвидности — это хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта, с помощью которого формируется торговый рынок. Данный инструмент позволяют всем участникам платформы совершать транзакции напрямую в блокчейне и беспрепятственно переключаться между токенами.

Тенденции Развития Автоматических Маркет-мейкеров

Непостоянная потеря является основным и наиболее распространенным риском, с которым сталкиваются поставщики ликвидности в АММ. В сущности, это снижение стоимости токена, которое испытывают пользователи, депонируя токены в AMM, по сравнению как если бы они удерживали их в кошельке в течение того же времени. Роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая постоянную ликвидность для активов. Проще говоря, маркет-мейкинг – это деятельность по предоставлению ликвидности рынку путем одновременного установления цен как для покупки, так и для продажи актива. Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) – это протоколы, которые обеспечивают ликвидность на определенных рынках посредством автоматической алгоритмической торговли.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

В основе страховых AMM лежит принцип объединения активов для обеспечения тех, которые принадлежат другим. Недавно Uniswap запустила протокол UniswapX – более совершенный способ торговли между AMM, обеспечивающий повышенную ликвидность, отсутствие сбоев в транзакциях и даже свопы без газа. Это позволит вывести концепцию автоматического маркет-мейкера с постоянным продуктом на качественно новый уровень. На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. Все эти инструменты открывают новые возможности для пространства DeFi. А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.

Особое внимание стоит уделить комиссиям, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода цифровых активов. АММ – это новая децентрализированная технология, не предполагающая собой классическое взаимодействие между продавцами и покупателями. Способ обмена активами включает в себя технологии блокчейн в общем смысле этого слова. Помимо получения части комиссий за протокол, токены управления представляют собой дополнительный источник дохода для поставщиков ликвидности. Токены называются токенами управления, потому что они часто предоставляют определенные права, такие как право голоса при изменении протокола или права на часть прибыли протокола. Комиссии, получаемые LP, пропорциональны их вкладу в ликвидность в пул.

Deixe um comentário

O seu endereço de email não será publicado.